解析巴菲特最简单的投资原则

  2021-10-28 本文章5阅读

多数人学习理财,学习投资最重要的目的就是赚到钱,市面上项目五花八门,并不是所有项目都能赚到钱,投资客只需要在能让你赚钱的项目上投资即可。

好多人会问:为什么巴菲特小时候送报纸赚到钱,长大后依然要监督报童送报纸赚钱?因为核心就是送报纸这个项目可以让巴菲特赚到钱,巴菲特懂并且实践过这个项目,这也就不难理解为何巴菲特后来收购华盛顿邮报等多家报业公司。你也要找到那个能让你赚钱的项目才行。

如果你要问巴菲特或者查理芒格,最简单的投资原则是什么?融儿理解为:像“打架挑对手”一样去确定自己的投资对象! 

一、投资中最简单的原则?   

打架要赢的原则,是只和你能打得过的人打架,这是打赢架最简单的事情。投资也一样,一旦确定大概率能赢的对象就集中重点投资。巴菲特说“把鸡蛋放在同一个篮子里”,他赞成集中投资而不是分散投资;他的搭档查理芒格也一样,“对看准的机会全力以赴,投入最多的资源。”

二、如何确定好的投资对象? 

我们都知道,巴菲特和查理芒格走的是“价值投资”策略,也就是“花四毛钱买价值一块钱的东西”,即“买价格便宜的好公司”,只要符合这个标准,那么它就值得投资。投资三大原则之间的内在逻辑进行投资行为是有先后顺序的。

第一步:确定投资对象品质 

第二步:对确定对象进行估值 

第三步:等待时机,以优越的价格进行投资 

1、如何判断投资对象的品质?

1)看行业 跳出公司看行业,能赚钱的行业才会出现可投资的公司。行业竞争太激烈的公司不适合投资。

2)是否有定价权 有定价权的公司才值得投资。如果公司现在对产品提价,但销量基本不会发生变化,那就说明这个公司是有定价权的。定价权可能来自于公司的品牌美誉度、专利、技术实力、寡头垄断的地位等等。 

2、如何进行估值? 

1)估值是投资中最容易把握的事 只要把公司的市值横向和同行业的其他公司相比较,纵向和历史相比较,再考虑一下它现在的市值和未来可能的发展状况,就基本能判断这家公司现在是被低估还是被高估,还是属于一个正常的水平。 

2)低买和高卖算出了好公司的估值,投资就简单了。只要在这家公司被严重低估时买入,在它被严重高估时卖出就行了。

3)“你要在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪”,人们在恐惧的时候估值会偏低,在贪婪的时候估值会偏高。如果你理解了这一点,你就知道自己什么时候该买入,什么时候该卖出了。 

3、如何把握投资时机? 

时机是投资三大因素中最难以预料和把握的。想要精确地抄底或者逃顶,几乎和买彩票中奖的概率差不多。所以你要做的是改变自己的预期,用更长期的眼光来看,只要能够在较高的价格卖出,在较低的点买入就可以了。


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